Tipos de dados de mercado

Toda estratégia é tão boa quanto os dados que a alimentam. Conhecer os tipos de dados — e seus limites — é parte do ofício.

Os principais tipos

• Barras OHLCV — Open, High, Low, Close, Volume agregados ao longo de um timeframe (M1, H1, D1...). Compactas e a entrada mais comum para backtests e para a maioria das estratégias.
• Dados de tick — cada atualização individual de preço (mudança de bid/ask). Enormes em volume, mas essenciais para scalping, modelagem precisa de spread e backtests realistas.
• Livro de ofertas / profundidade de mercado (DOM) — as ordens de compra e venda em repouso em cada nível. Usados por estratégias de microestrutura e de alta frequência.
• Fundamentos — finanças de empresas (lucros, balanço), e para macro: juros, inflação, emprego. De movimento lento, usados em modelos de ações e macro.
• Dados alternativos — sentimento de notícias, imagens de satélite, tráfego web. De nicho e caros; raramente onde um trader de varejo deveria começar.

Barras são resumos — respeite o que elas escondem

Um único candle H1 esconde o caminho que o preço fez dentro da hora. Duas jornadas intrabar muito diferentes podem produzir o mesmo OHLC idêntico. É exatamente por isso que backtests só com barras enganam em estratégias intrabar, e por que dados de tick importam para elas.

Perguntas de qualidade a sempre fazer

• Fonte e ajuste — é o mesmo feed em que você vai operar? As ações estão ajustadas por desdobramentos/dividendos?
• Timezone e sessão — quando começa o "dia"? Sessões desalinhadas corrompem indicadores silenciosamente.
• Sobrevivência — o universo histórico inclui nomes deslistados? (O viés do capítulo de backtesting mora aqui.)
• Buracos e feriados — tratados, ou descartados silenciosamente?

Dados baratos ou descuidados são a causa oculta mais comum de um backtest que não se reproduz ao vivo.