Uma plataforma real: o IC Social, da IC Markets

Até aqui tudo foi deliberadamente genérico. Esta lição percorre uma plataforma real — o IC Social, da nossa corretora parceira IC Markets — para que a mecânica acima deixe de ser abstrata.

A divulgação primeiro, porque esta trilha exige isso. A ForecastingStocks é parceira da IC Markets: somos pagos quando alguém abre conta pelo nosso link, e negociamos custos de operação menores para quem faz isso. É exatamente o incentivo de afiliado que o Capítulo 1 mandou você procurar. Leia esta lição sabendo disso e confira cada número nas páginas da própria IC Markets.

O que é

O IC Social é um app de social e copy trading (iOS e Android) que se conecta a uma conta real MetaTrader 4 ou 5 da IC Markets usando o seu login do MetaTrader. Você pode copiar um provedor de sinais ou se cadastrar como provedor e ser copiado. Rankings ordenam os provedores por desempenho, com um feed de comunidade e mensagens ao lado.

Os controles de tamanho, no vocabulário da lição anterior

A "alocação" aqui são, na verdade, duas decisões — e juntas elas definem o seu risco.

Primeiro, a que o seu tamanho está atrelado:

• Proporcional às duas contas — por patrimônio (equity) ou por saldo (balance), as duas disponíveis. O seu tamanho é a razão entre a sua conta e a do provedor. Concretamente, com o fator em 1 e um provedor com US$ 10.000 contra os seus US$ 1.000, as suas operações saem a 10% do volume dele — o mesmo risco relativo que ele está correndo.

  A escolha entre as duas bases não é cosmética. O patrimônio (equity) inclui o lucro e o prejuízo flutuantes das posições ainda abertas; o saldo (balance) não. Então uma base de equity deixa o seu tamanho copiado respirar junto com o drawdown aberto — conforme as operações vão contra o provedor, o patrimônio por trás da razão encolhe e a próxima posição copiada sai menor. Uma base de saldo mantém a razão firme até as operações de fato fecharem, o que torna o dimensionamento previsível, mas não recua por conta própria enquanto uma sequência ruim ainda está aberta. Equity reduz risco automaticamente; saldo faz o que você mandou.

• Espelhar o tamanho do mestre — o mesmo tamanho que ele operou, independentemente do patrimônio na sua conta. Leia duas vezes: uma posição que arrisca 2% para ele pode arriscar muito mais da sua.

• Tamanho fixo — toda operação copiada com o mesmo valor.

Depois, o fator por cima — o seu dial de risco. O dimensionamento proporcional aceita um multiplicador de 0,1x a 10x, e é com esse número que você de fato convive. Em 1x você carrega o risco relativo do provedor. Em 2x você assume o dobro da fatia da sua conta que ele assume da dele; em 3x, o triplo. No exemplo acima, 1x é 10% do volume dele, 2x é 20%, 3x é 30% — passando de 1x você não está mais espelhando o risco dele, está alavancando esse risco.

É esta a parte para se deter, porque é onde mora o maior estrago. O dial escala o drawdown com a mesma fidelidade com que escala o ganho. Um provedor cujo histórico mostra 30% de pior drawdown vira 60% em 2x e 90% em 3x — e todo número ajustado ao risco que te mostraram foi medido no risco dele, ou seja, em 1x. Então a pergunta do Capítulo 2 — eu teria sobrevivido ao pior trecho? — precisa ser refeita no seu multiplicador, não no dele. Aumentar o tamanho é o caminho mais rápido para transformar uma estratégia sobrevivível numa que encerra a sua conta.

Outras duas opções decidem se você sequer acompanha o provedor: copiar ou não as operações já abertas quando você começa, e arredondar ou não os tamanhos ao mínimo da corretora — o problema de "mínimos e execuções parciais" da lição anterior, exposto como configuração em vez de enterrado no encanamento. A cópia começa depois de um formulário de adequação, quando exigido.

Confirme tudo isso com tamanho pequeno antes que importe. Não porque a descrição acima seja descuidada — ela vem da documentação da própria plataforma — mas porque um número que você viu se comportar na sua própria conta vale mais do que um número que te contaram.

Quanto custa

O app é grátis para baixar e não há assinatura da plataforma em si. Os seus custos são:

• A taxa de performance cobrada pelo provedor que você copia — até 50% dos lucros, documentada como calculada somente sobre as operações lucrativas, e liquidada em intervalos diários, semanais ou mensais, conforme o provedor.
• O spread e a comissão de cada operação replicada, exatamente como se você mesmo a tivesse enviado. O copy trading multiplica o seu número de operações, então o custo por operação pesa mais aqui, não menos — e é aí que um desconto negociado de fato aparece.

Duas perguntas a fazer antes de colocar dinheiro

"Cobrada só sobre operações lucrativas" soa protetor, e diante de uma assinatura ou de um modelo de rebate o incentivo realmente está mais alinhado — o provedor ganha quando você ganha. Mas não é simétrico: uma taxa retirada nas operações vencedoras não é devolvida quando as perdedoras vêm depois. Então pergunte, e obtenha a resposta por escrito:

1. Existe marca d'água (high-water mark)? Se você paga a taxa numa semana boa, devolve tudo numa ruim e depois recupera — você paga de novo pelo mesmo terreno? Sem uma marca d'água, uma estratégia irregular pode te cobrar repetidamente enquanto o seu patrimônio não sai do lugar.
2. Como fica o histórico líquido dessa taxa, com drawdown, ao longo de anos? O Capítulo 2 é a resposta inteira para esta. E um ranking continua sendo um ranking — o viés de sobrevivência não se importa com qual logo está acima dele.

Os capítulos anteriores continuam valendo

O app de uma corretora regulada não revoga nenhum deles. Você ainda precisa de uma conta real ativa; a cópia continua acontecendo sem o seu julgamento, às 3h da manhã inclusive; e se você está no Brasil e pensando em virar provedor, o Capítulo 3 não é leitura opcional — ser copiado por uma taxa de performance fica perto de atividades que a CVM regula.

Os nossos termos comerciais com a IC Markets — os spreads e comissões reduzidos, quem é elegível e como migrar uma conta existente para eles — estão na nossa página da IC Markets. A mecânica e as taxas podem mudar: confirme com a IC Markets antes de se basear em qualquer número daqui.