Instrumentos bancários e de crédito

CDB — certificados de depósito bancário

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Um CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título emitido por um banco. Você empresta dinheiro ao banco e ele te paga juros; o banco usa os recursos para financiar seus empréstimos. É o instrumento de renda fixa privada mais comum no Brasil e um concorrente direto da poupança.

Como os CDBs são cotados

A maioria dos CDBs é pós-fixada, cotada como percentual do CDI:

  • "100% do CDI" — você ganha o acúmulo integral do CDI.
  • "110% do CDI" — mais generoso, muitas vezes de bancos menores pagando mais por captação.
  • Alguns são prefixados ("12% a.a.") ou atrelados à inflação ("IPCA + 5%").

Em regra, bancos menores e menos estabelecidos oferecem percentuais mais altos do CDI justamente porque carregam mais risco de crédito — que é exatamente por que a garantia do FGC (vista adiante) importa tanto aqui.

A liquidez varia — leia as condições

  • CDBs de liquidez diária permitem resgatar em qualquer dia útil — bons para reservas.
  • CDBs no vencimento travam seu dinheiro até uma data definida e geralmente pagam mais em troca.

Nunca presuma que um CDB é líquido; cheque as condições de resgate antes de comprar.

Impostos

Os ganhos de CDB estão sujeitos a imposto de renda na tabela regressiva (vista no capítulo final), retido automaticamente no resgate. Essa é uma diferença-chave em relação às LCI/LCA isentas que vemos a seguir.

Quando usá-lo

Um CDB de liquidez diária a um alto percentual do CDI é uma alternativa forte e protegida pelo FGC à poupança para uma reserva de emergência; um CDB mais longo, no vencimento, pode pagar mais por dinheiro que você consegue comprometer. Sempre compare o retorno após o imposto — os próximos instrumentos são isentos, o que muda a conta.

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Aviso de risco

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