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O market profile é um primo próximo do volume profile, mas organiza a sessão por tempo no preço, em vez de volume no preço. Foi desenvolvido na Chicago Board of Trade e usa as letras TPO — Time Price Opportunity.

Como um perfil TPO é construído

A sessão é dividida em períodos de tempo (classicamente 30 minutos), cada um recebendo uma letra (A, B, C...). Para cada período, uma letra é impressa em cada preço que o mercado tocou durante ele. Empilhando isso na horizontal, constrói-se uma distribuição: preços tocados em muitos períodos formam longas fileiras de letras; preços tocados brevemente ficam curtos.

Preco
1.2520  A
1.2515  A B
1.2510  A B C D        <- muitos periodos: valor
1.2505  A B C D E F
1.2500    B C D E      <- muitos periodos: valor
1.2495        D E
1.2490          E

O que ele descreve

Área de valor e POC — mesma ideia do volume profile, mas derivada do tempo gasto no preço, não do volume.
O formato do dia. Um perfil alto e fino = um dia de tendência (o preço passou pouco tempo na maioria dos níveis); um sino largo e equilibrado = um dia de rotação, lateralizado. Reconhecer cedo o tipo de dia molda se você contraria os extremos ou segue a tendência.
Initial balance, extensão de range, single prints — vocabulário de como a sessão se desenvolveu em relação à sua faixa de abertura.

Volume profile x market profile

Eles respondem a perguntas diferentes: o volume profile pergunta onde mais negócio foi feito (tamanho), o market profile pergunta onde o mercado passou mais tempo (aceitação). Muitos traders os usam juntos. O market profile, sendo baseado em tempo, não precisa de dados de volume, então viaja para mercados (incluindo partes do FX) onde volume confiável falta.