A tabela regressiva da renda fixa

A maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil é tributada numa tabela regressiva (decrescente) atrelada ao tempo que você manteve o dinheiro. Quanto mais tempo investido, menor a alíquota — um incentivo deliberado à poupança de longo prazo. As faixas abaixo são as vigentes na data em que isto foi escrito; confirme que não mudaram antes de confiar nelas.

As faixas (verifique antes de usar)

A alíquota de IR sobre os rendimentos (não o principal) da maioria da renda fixa, aplicada no resgate:

Até 180 dias          →  22,5%
De 181 a 360 dias     →  20,0%
De 361 a 720 dias     →  17,5%
Acima de 720 dias     →  15,0%

O imposto é retido na fonte pela instituição e é exclusivo/definitivo — você recebe o valor líquido e só o informa para registro na declaração anual.

Um exemplo prático

Suponha que você invista R$ 10.000 num CDB e resgate após 800 dias com R$ 2.000 de rendimento:

Prazo             = 800 dias  → faixa de 15%
Rendimento        = R$ 2.000
IR retido         = 2.000 × 0,15 = R$ 300
Você recebe       = principal + 2.000 − 300 = R$ 11.700

Se tivesse resgatado no dia 100, os mesmos R$ 2.000 seriam tributados a 22,5% = R$ 450 — R$ 150 a mais, só pelo timing.

A armadilha do IOF em prazos curtíssimos

Para resgates nos primeiros 30 dias, um imposto à parte, o IOF, também incide numa escala decrescente que começa perto de 96% no primeiro dia e zera no dia 30. O IOF é cobrado antes do IR. A lição prática: evite resgatar renda fixa no primeiro mês a menos que realmente precise.

Exceções importantes

Vários produtos são isentos dessa tabela (LCI, LCA, CRI, CRA, poupança e algumas debêntures — verifique o status atual, pois as isenções são revistas periodicamente pelo Congresso). Isso é visto na lição de renda fixa do próximo capítulo. Como sempre: apenas educativo — confira as regras vigentes e seu contador antes de agir.