Indicadores
VWAP (Preço Médio Ponderado por Volume)
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O VWAP é o Preço Médio Ponderado por Volume — o preço médio ao longo de uma sessão, com cada preço ponderado pelo volume negociado ali. Ele responde: "qual é o preço médio verdadeiro que a maioria dos participantes pagou hoje?"
Como difere de uma média móvel
Uma média móvel trata todo período igualmente. O VWAP pondera por volume, então os preços onde mais ações trocaram de mãos puxam a linha com mais força. Ele é calculado de forma cumulativa ao longo de uma sessão e reinicia no começo de cada nova sessão.
Como lê-lo
- Preço acima do VWAP — os compradores estão no controle da sessão; muitos o tratam como altista.
- Preço abaixo do VWAP — os vendedores estão no controle.
- O VWAP frequentemente age como suporte ou resistência intradiária conforme o preço reverte em direção a ele.
Quem o usa e a limitação
O VWAP é muito usado por instituições como referência de execução — elas querem comprar abaixo dele e vender acima para comprovar boa execução. É por isso que pode ser autorrealizável no intradiário.
Sua principal limitação: o VWAP é uma ferramenta intradiária. Como reinicia a cada sessão, ele é muito menos significativo em gráficos diários ou semanais, e fica defasado conforme a sessão amadurece (a média cumulativa fica mais difícil de mover no fim do dia). É um instrumento de day trading, não de swing trading.
Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e informativa e não constitui recomendação de investimento, consultoria financeira, tributária ou jurídica. Operar e investir envolvem risco, incluindo a possível perda de capital. Qualquer desempenho exibido por ferramentas de terceiros é hipotético e não promessa de resultado futuro. Faça sua própria análise e considere orientação profissional antes de qualquer decisão.