A reserva de emergência

Antes de qualquer investimento voltado ao crescimento, você precisa de uma reserva de emergência — dinheiro separado puramente para cobrir o inesperado: uma perda de emprego, uma conta médica, um conserto urgente de casa ou carro.

Por que vem antes de investir

Sem reserva, a primeira emergência força você a vender investimentos de longo prazo no pior momento possível, ou a recorrer a dívidas caras. A reserva é o que permite que o resto do seu plano permaneça investido e intocado. É um seguro que você paga a si mesmo.

Quanto

Uma orientação comum é de 3 a 6 meses de despesas essenciais — note: despesas, não renda. Se sua renda é estável (um cargo público estável, por exemplo), o limite inferior pode bastar. Se ela é variável ou você é autônomo, vá em direção a 6 a 12 meses.

Onde manter

A reserva precisa ser segura e líquida — disponível em até um dia, com risco de perda muito baixo. O retorno é secundário aqui. No Brasil, lares comuns para a reserva incluem:

• Tesouro Selic (um título público pós-fixado que acompanha a taxa Selic, com liquidez diária).
• Um CDB com liquidez diária de um banco sólido — idealmente coberto pela garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) dentro de seus limites.
• Um fundo conservador atrelado ao DI/Selic, de baixa taxa, com resgate no mesmo dia ou no dia seguinte.

Evite mantê-la em ações, títulos de prazo longo, ou qualquer coisa que você não consiga acessar rápido sem risco de perda.

Mantenha-a sem graça

A reserva não serve para fazer seu patrimônio crescer — serve para estar ali. Reconstrua-a sempre que recorrer a ela, antes de retomar os outros objetivos. Regras de produtos e impostos mudam, então confirme a liquidez e a tributação atuais antes de escolher onde guardá-la.