Tributação: a tabela regressiva do IR e o IOF

A maior parte da renda fixa tributável no Brasil é tributada por uma tabela regressiva — quanto mais tempo você segura, menor a alíquota de imposto de renda (IR) sobre seus ganhos. O imposto é retido automaticamente no resgate, então os valores que você vê já estão líquidos dele.

A tabela regressiva do IR

No momento da escrita, as faixas são as seguintes. Essas alíquotas são definidas por lei e podem mudar — sempre confira a tabela atual antes de contar com elas.

Aplicado até 180 dias:       22,5%
De 181 a 360 dias:           20,0%
De 361 a 720 dias:           17,5%
Mais de 720 dias:            15,0%

O imposto incide apenas sobre o seu ganho, não sobre o principal. Segurar além da marca de dois anos te leva à faixa mínima de 15% — um forte motivo para alinhar os vencimentos a objetivos mais longos.

IOF — o imposto da saída antecipada

O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incide apenas se você resgatar nos primeiros 30 dias, em uma escala decrescente que começa muito alta no primeiro dia e chega a zero no dia 30. Na prática, simplesmente segurar qualquer investimento tributável por pelo menos um mês evita o IOF por completo.

As isenções a lembrar

No momento da escrita, os rendimentos destes são isentos de imposto de renda para pessoas físicas:

• Poupança
• LCI e LCA
• Debêntures incentivadas
• CRI e CRA

Essa isenção é o porquê de um instrumento isento de taxa de destaque menor poder bater um tributável de taxa de destaque maior — exatamente a conversão mostrada nas aulas de LCI/LCA e de rentabilidade líquida.

Juntando tudo

• Para instrumentos tributáveis, segurar por mais tempo tanto capitaliza mais quanto cai numa alíquota menor.
• Evite resgatar dentro de 30 dias para escapar do IOF.
• Para instrumentos isentos, compare numa base de equivalente bruto.

A legislação tributária muda periodicamente — trate toda alíquota aqui como "atual no momento da escrita" e verifique nas fontes oficiais antes de decidir.