Calculando o tamanho a partir do seu stop — exemplo resolvido

Este é o cálculo referenciado na trilha de Forex, resolvido de ponta a ponta. O princípio: você fixa o dinheiro que vai arriscar, mede a distância até o seu stop e deixa esses dois números determinarem o tamanho. Você nunca escolhe o tamanho primeiro.

A fórmula

Tamanho da posição = (Patrimônio x Risco %) / (Distância do stop x valor por unidade de distância)

O numerador é o seu risco em dinheiro. O denominador é o que uma unidade de posição perde se o stop for atingido. Divida e você obtém o tamanho exato que perde precisamente o seu orçamento de risco e nada mais.

Exemplo resolvido — uma ação

Patrimônio            = US$ 20.000
Risco por operação    = 1%  ->  risco em dinheiro = US$ 200
Preço de entrada      = US$ 50,00
Preço do stop-loss    = US$ 48,00
Distância do stop     = 50,00 - 48,00 = US$ 2,00 por ação

Ações = risco em dinheiro / distância do stop
      = 200 / 2,00
      = 100 ações

Compre 100 ações. Se o stop bater, você perde 100 x US$ 2,00 = US$ 200 — exatamente 1%. Um stop mais largo força uma posição menor; um stop mais apertado permite uma maior. O risco em dólares permanece fixo de qualquer forma.

Exemplo resolvido — um par de forex

Patrimônio            = US$ 10.000
Risco por operação    = 2%  ->  risco em dinheiro = US$ 200
Distância do stop     = 25 pips
Valor do pip (mini lote) = US$ 1 por pip por mini lote

Tamanho em mini lotes = risco em dinheiro / (stop em pips x valor do pip por lote)
                     = 200 / (25 x 1)
                     = 8 mini lotes

Opere 8 mini lotes. Um stop de 25 pips custa então 8 x 25 x US$ 1 = US$ 200 — exatamente 2%.

A conclusão

O mercado define a distância do stop (onde sua ideia se prova errada); você define o risco em dinheiro. O tamanho é a saída, nunca a entrada. Internalize isso e você terá o hábito mais valioso do trading.